Análise Técnica vs. Fundamentalista

O que é análise no trading?

Antes de tudo, vamos entender o que significa análise de operações. Análise de operações (ou simplesmente análise) é a ferramenta mais importante do conjunto usado pelos traders para a tomada de decisões sobre investimentos. Costuma-se dizer que a análise fundamentalista indica o que operar e a análise técnica indica quando operar. O processo de negociação geralmente se dá em três partes: preparação para a operação, colocação e monitoramento da operação, e avaliação da operação. É claro que a maior parte da análise é feita pelo trader na primeira parte. Logo, o sucesso depende enormemente da qualidade da análise feita. Embora bem se saiba que o trader deve recorrer tanto à análise técnica quanto à fundamentalista, alguns operadores ainda preferem uma a outra. Vamos conhecer as duas para que você se convença de que elas são igualmente importantes!

Análise técnica

Alguns traders se consideram “traders técnicos”. Eles recorrem exclusivamente aos padrões de movimento de preço e aos recursos técnicos em suas análises. Eles não dão muita atenção ao fluxo de notícias econômicas. Segundo eles, tudo que importa é o preço da moeda/ativo financeiro. O resto é mera distração.

Análise técnica em Forex e no trading de ações

A análise técnica é igual em Forex e em operações com ações. Geralmente, o trader abre o gráfico e acompanha a ação de preço para prever aonde que esse preço irá em seu próximo movimento. Ele geralmente recorre a diferentes ferramentas técnicas para reconhecer as tendências e as viradas dessas tendências, buscando também identificar certos padrões gráficos. Essas ferramentas se baseiam em fórmulas matemáticas, mas os traders não precisam se debruçar sobre seus detalhes e demonstrações — as ferramentas são representadas graficamente por questão de simplificação. Aliás, quando o trader começa a ter seus indicadores técnicos favoritos, ele pode começar a criar sua própria estratégia de investimento! Leia nosso livro de análise técnica para saber mais sobre essa modalidade de análise.

Análise fundamentalista (ou fundamental)

Há um grupo de traders que discorda dos “técnicos” e defende a modalidade fundamentalista da análise de mercado. Esse pessoal analisa publicações macroeconômicas, prestando atenção às notícias para desvendar a futura direção do mercado: eles são os defensores da análise fundamentalista.

O primeiro grupo — os técnicos — é geralmente composto por swing traders e day traders, isto é, traders que operam no curto prazo, que tomam posições por um dia, algumas horas, minutos ou até segundos. O segundo grupo — praticantes da análise fundamentalista — age mais estrategicamente: eles preferem manter as posições por dias, semanas ou até meses. São pessoas de caráter muito forte.

Análise fundamentalista em Forex e no trading de ações

A análise fundamentalista é diferente em Forex e em operações com ações. Quando o trader opera pares de moedas, ele leva em consideração a dinâmica dos indicadores econômicos e das notícias, reunidos no calendário econômico. Quando o trader opera ações, ele baseia suas jogadas em relatórios de faturamento que mostram como foi o desempenho da empresa no trimestre anterior. Para saber como operar com notícias e relatórios de faturamento, leia nosso artigo “Análise Fundamentalista em Forex e negociações com ações”.

Comparação: análise técnica X análise fundamentalista

Análise Técnica

Análise Fundamentalista

Definição

Utiliza os movimentos do preço observados para prever os movimentos futuros.

Explica quais fatores fundamentais (econômicos) causaram os movimentos de preço vistos no gráfico e que fatores determinarão os movimentos de preço no futuro.

Fonte de Dados

Gráficos de preço

Publicações econômicas e notícias

Sinais de Entrada

Formações de preço e sinais de indicadores técnicos

Compra/venda quando o ativo fica subvalorizado/supervalorizado

Tipo de Trader

Day traders, de curto prazo

Geralmente position traders, de longo prazo

Horizonte de Tempo

A posição é mantida por dias, horas, minutos, segundos...

A posição é mantida por dias, semanas, meses...

Principais Conceitos

Teoria Dow, suporte & resistência e padrões de preço

Comparação dos atuais números da economia com os resultados esperados/históricos

Como a análise fundamentalista e a análise técnica têm suas respectivas vantagens e desvantagens, o melhor é combinar esses dois métodos, de forma que você tenha uma visão mais completa do que está acontecendo no mercado. Ao negociar no intradia, utilize primeiro a análise técnica para determinar o estado do mercado e os níveis de entrada e saída das negociações. Utilize, em seguida, a análise fundamentalista para ajustar sua estratégia, considerando os eventos do calendário econômico. Já em negociações de longo prazo, determine primeiramente a tendência com ajuda da análise fundamental, e então busque um ponto de entrada e saída utilizando as ferramentas de análise técnica.

Neste curso você vai conhecer melhor a análise fundamentalista e a análise técnica.

Perguntas frequentes

Como abrir uma conta FBS?

Clique no botão Abra uma Conta em nosso site e prossiga para a Área Pessoal. Passe pela verificação de perfil antes de começar a negociar: confirme seu e-mail e número de telefone e faça a verificação da sua identidade. Este procedimento garante a segurança do seu dinheiro e dos seus dados. Feito tudo isso, vá para a plataforma de negociação de sua preferência e comece a negociar.
Como começar a negociar?

Você pode se juntar à FBS e começar a sua jornada em FX se for maior de 18 anos. Para negociar, é necessário ter conta em uma corretora e conhecimento suficiente sobre como funcionam os ativos no mercado financeiro. Comece estudando o básico com os nossos materiais de formação grátis e crie uma conta na FBS. Convém testar o ambiente utilizando dinheiro virtual por meio de uma conta de demonstração (Demo). Quando estiver pronto, entre no mercado real e negocie para ter sucesso.
Como sacar o dinheiro que você ganhou com a FBS?

O procedimento é bem simples. Vá para a página de saques no site ou para a seção Finanças da Área Pessoal FBS e acesse a parte de saques. Você poderá retirar o dinheiro que ganhou por meio da mesma forma de pagamento utilizada para depositar. Se tiver abastecido sua conta por várias formas, saque seus lucros por essas mesmas formas e nas mesmas proporções dos valores depositados.