O que é análise fundamentalista?
Antes de mergulhar nos elementos-chave da análise fundamentalista, vamos definir este termo. Análise fundamentalista é o estudo dos fatores subjacentes que movimentam o mercado. Este tipo de análise se baseia em dados econômicos, notícias e relatórios de faturamento.
Análise fundamentalista em Forex
Na hora de operar Forex, o trader leva em conta as dinâmicas de indicadores econômicos como inflação, taxas de juros, vendas no varejo, dados do mercado de trabalho etc. Todos esses dados são reunidos no calendário econômico. As notícias incluem publicações de bancos centrais, discussões de questões internacionais (como o Brexit) e substituições de cargos em governos. Algumas notícias podem ser previstas, mas nem todas — nestes casos, os traders devem se ajustar à nova situação.
Como operar com o noticiário?
O desafio da análise fundamentalista é aprender a interpretar as variações nos dados econômicos e os discursos das autoridades. Na próxima aula, nós vamos explicar em mais detalhes como que as variações dos dados econômicos influenciam as taxas de câmbio. Por ora, memorize esta regra:
- A moeda de um país sobe quando seus dados econômicos apresentam melhoria e superam as expectativas.
- Analogamente, a moeda de um país cai quando seus dados econômicos dão resultados piores que o esperado.
Como opera pares de moedas, isto é, duas moedas em cada operação, você recorre à análise fundamentalista para comparar as economias dos dois países em questão. A moeda da economia mais forte se valoriza diante da outra.
Análise fundamentalista em ações
Na hora de operar ações, o trader baseia suas jogadas nos relatórios de faturamento, que mostram o desempenho da empresa no trimestre anterior. Há 4 temporadas de publicação de faturamentos por ano. Cada uma dura várias semanas. Os faturamentos são publicados ao longo do mês seguinte a cada trimestre (janeiro, abril, julho e outubro). Nessas épocas, você deve consultar o calendário de faturamentos para saber quando operar.
Os relatórios de faturamento são a oportunidade perfeita de diversificar além do câmbio ao incluir ações e tirar proveito das grandes movimentações de preço que ocorrem antes, durante e depois da publicação desses relatórios. O preço pode sofrer até mesmo variações percentuais de dois dígitos — para cima ou para baixo — depois dessas publicações, o que para os traders significa lucrar em pouco tempo.
Como operar com relatórios de faturamento?
- Se o relatório financeiro (trimestral ou anual) indica que a empresa aumentou seu lucro ou vendas, ela atrai o interesse dos investidores. A demanda pelas ações dessa empresa aumenta e o preço sobe.
- Se a empresa divulga que seus lucros caíram, suas ações também caem com a notícia.
O bom para os traders da FBS é que eles podem negociar ações fazendo tanto operações de compra quanto de venda, ou seja, eles têm oportunidade de lucrar em ambos os casos.
Conclusão
Há milhares de fatores que influenciam as taxas cambiais. São tantos que você pode ficar perdido tentando analisar todos de uma só vez. Mas não se preocupe! Estamos sempre prontos para ajudá-lo. Esperamos que, com nosso tutorial, você aprenda com facilidade tudo que precisa saber sobre a análise fundamentalista em Forex. OK, chega de conversa fiada. Vamos ao que interessa.
Quanto dissemos que há inúmeros indicadores econômicos capazes de influenciar o preço de uma moeda, nós falamos a mais pura verdade. Felizmente para nós, a lista pode ser reduzida a alguns indicadores principais chamados de “movimentadores do mercado” (“market movers”). Em nome da simplicidade, decidimos dividir todos eles em quatro grupos. Saiba sobre esses grupos na próxima aula sobre fatores fundamentais.
Siga as publicações econômicas, os relatórios de faturamento e as notícias financeiras diariamente!
Webinar: análise fundamentalista em negociações com ações e Forex
