Como achar um short squeeze
Você se lembra do crescimento das ações Tesla em 2020? E da GameStop, que subiu 10 vezes em questão de semanas? Isso não é nem “crescimento orgânico”, nem manipulação de mercado. Essas ocasiões são chamadas de short squeezes. Vou te mostrar como achar uma e lucrar com ela!
O que é short squeeze?
Short squeeze é um fenômeno no mercado que acontece com investidores e traders que agem supondo que um certo ativo (geralmente uma ação) vai cair, mas o ativo acaba subindo. Veja como isso acontece.
Como acontece um short squeeze?
- Traders (de varejo e institucionais) vendem a ação esperando que seu preço caia.
- O interesse pela venda a descoberto (short interest) da ação fica excepcionalmente alto. Interesse pela venda a descoberto é o número de ações vendidas a descoberto.
- A ação não cai. Pelo contrário, ela começa a subir rápido.
- Os traders levam prejuízo e começam a fechar as operações, ou seja, eles compram a ação.
- O preço dispara e obriga mais traders a fechar as posições (comprar).
- O movimento continua até perder o fôlego (interesse pela venda a descoberto quase zero).
Pode haver pressão adicional sobre os vendedores a descoberto vinda do proprietário original (corretora) da ação, que pode forçar o trader a devolver a ação a qualquer momento, especialmente se o trader não tiver margem suficiente para garantir (colateralizar) suas posições. As desvantagens da venda a descoberto são consideráveis. Vender uma ação a descoberto é uma estratégia muito arriscada para quase todos os traders, exceto os mais experientes.
Até onde isso pode ir?
Isso pode tomar proporções enormes! Vamos contar os casos mais interessantes.
2008: Volkswagen x Porsche
Por um breve momento, em outubro de 2008, a Volkswagen ocupou o posto de empresa mais valiosa do mundo, a mais de 1000€ por ação. Tudo começou com um anúncio-surpresa da Porsche, sua concorrente. A Porsche e a Volkswagen têm uma longa história de trabalho conjunto. A primeira empresa, aliás, teve por muito tempo uma participação minoritária na segunda. Porém, no dia 26 de outubro de 2008, a Porsche divulgou que tinha adquirido o controle de 74% das ações com direito a voto da Volkswagen ao comprar quase todos os papéis da empresa em circulação.
É claro que, em outubro de 2008, o mundo estava em plena crise financeira global e as vendas a descoberto (short selling) estavam acontecendo o tempo todo. O short squeeze Porsche-Volkswagen só foi possível porque muitas ações Volkswagen (cerca de 12,5%) estavam emprestadas a vendedores a descoberto quando a Porsche fez o anúncio. Quando o mercado abriu no dia seguinte, esses vendedores a descoberto correram para sair de suas posições e minimizar seus prejuízos, comprando mais ações e inflando sua cotação mais ainda.
Em 27 de outubro de 2008, as ações Volkswagen abriram a 348€ e fecharam a 517€, uma alta de quase 50%. Na terça-feira, a cotação registrou pico de 999€, ao passo que os custos das vendas a descoberto eram estimados em dezenas de bilhões.
2021: GameStop
Um dos maiores short squeezes da história começou em um subreddit, no qual centenas de milhares de pequenos investidores se juntaram para levar o preço das ações GameStop à máxima histórica de quase US$ 500. Antes da disparada, as ações da GameStop eram cotadas a US$ 17,25.
Na época, aproximadamente 140% do free float da GameStop tinha sido vendido a descoberto. Logo, à medida que o rally ganhou fôlego, esses vendedores a descoberto foram forçados a se proteger comprando o máximo de ações possível, contribuindo com a alta.
Aplicativos de investimento de baixo custo e fácil utilização, como o Robinhood, permitiram aos investidores de varejo (“sardinhas”) comprar ações em frações ínfimas, ou seja, qualquer pessoa tinha como entrar na onda da GameStop. Enquanto isso, usuários do Reddit davam dicas de investimento e explicavam estratégias de forma didática, levando muita gente ao mundo dos investimentos pela primeira vez.
No dia 28 de janeiro de 2021, a Robinhood interveio e suspendeu a compra de ações GameStop e outros valores mobiliários, afirmando que a empresa não teria como cumprir as exigências de garantia para executar as operações. Essa decisão provocou várias investigações e críticas de traders no Reddit que não vão parar tão cedo.
O preço das ações GameStop valorizou 2.350% em duas semanas.
Como achar um short squeeze?
Você pode conferir as notícias regularmente para tentar pegar um short squeeze ou pode usar recursos que fazem esse trabalho para você. Um desses recursos é o TTM Squeeze Indicator. É um indicador de volatilidade e momento que capitaliza na tendência do preço de romper fortemente após uma consolidação em uma faixa (range) estreita. Ele aplica Bandas de Bollinger e canais de Keltner para identificar a probabilidade de um grande deslocamento altista.
Você pode baixá-lo e instalá-lo por conta própria: aqui está o link. Faça a descompactação do arquivo, acesse seu MT4 ou MT5, clique em Arquivo > Abrir Pasta de Dados > MQL4 ou MQL5 > Indicators, e coloque nessa pasta o arquivo do indicador.
Depois, reinicie o MetaTrader, acesse o menu Inserir, escolha Indicadores > Personalizados, e clique em TTM Squeeze. Parabéns, você acabou de dar um passo para ganhar dinheiro com short squeezes!
O indicador TTM Squeeze também usa um oscilador de momento para mostrar a direção esperada do deslocamento quando o squeeze é acionado. Esse histograma oscila em torno da linha zero. Momento em alta acima da linha zero indica oportunidade de compra longa; momento em queda abaixo da linha zero pode indicar oportunidade de venda a descoberto.
Como você pode ver no gráfico, esse indicador dá muitos sinais falsos, então é necessário filtrá-lo de alguma forma. Você pode consultar o interesse por venda a descoberto de ações online ou consultar as notícias de forma manual. Ambas as formas são adequadas porque você já deu o primeiro passo e agora sabe o que procurar.
Fonte: https://www.highshortinterest.com/
Dicas para traders
- Nunca venda a descoberto um short squeeze.
- Sempre coloque Stop Loss. O short squeeze é um processo perigoso porém rentável que é mais arriscado que outras estratégias de negociação.
- Sempre consulte as notícias antes de entrar na operação para entender os motivos de tais deslocamentos. As notícias mais importantes estão sempre em nossas Notícias de Forex.
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