Como operar com alavancagem?

Alavancagem é o uso de dinheiro (capital) emprestado para investir em uma moeda, ação ou título. O uso da alavancagem aumenta a flexibilidade dos traders na negociação Forex: como os lotes em Forex podem ser enormes, a alavancagem permite operar lotes maiores e abrir mais posições sem ter que aplicar todo o seu capital em uma única operação enorme.

É mais fácil enteder isso por meio de um exemplo. Suponha que você queira comprar uma ação GOOGLE, que vale US$2.000, mas o seu capital é de apenas US$200. Se você usar 1:10 de alavancagem, seus US$200 se transformarão em US$2.000, e assim vai poder comprar a ação desejada. Dos 100% do valor da operação, você entra com 10% e a sua corretora entra com os outros 90%.

O que é relação de alavancagem?

A relação de alavancagem é o valor da posição em relação ao valor exigido para fazer o investimento. A FBS oferece alavancagem de até 3000:1, mas as opções variam conforme o país e o tipo de ativo.

Com 1000:1 de alavancagem, você pode controlar uma posição de US$100.000 com apenas US$100, tal que uma variação positiva de 1% no preço de mercado resulte em um lucro de US$1.000 (1% de US$100.000). Sem alavancagem, essa mesma variação positiva de 1% resultaria em um lucro de apenas US$1 (1% de US$100). Em trades com 1000:1 de alavancagem, os lucros/prejuízos resultantes são multiplicados por 1000.

Um aspecto importante é entender o cálculo da relação de alavancagem. A fórmula a seguir é muito comum e fácil de lembrar:

L = A / M

sendo L a alavancagem, M o valor da margem e A o valor da operação.

O cálculo do valor da margem (M) é o mais importante para o trader.

M = A / L

Exemplo:

O trader deseja comprar 1 lote de EURUSD, que vale US$100.000, com 1:100 de alavancagem.

M = US$100.000 / 100 = US$1.000

Logo, o trader precisa ter US$1.000 de margem livre.

As exigências de margem em Forex dependem da relação de alavancagem escolhida pelo trader, do tamanho do lote e do instrumento em questão. Vejamos exemplos de alavancagem na FBS e das margens exigidas para utilizá-la:

Riscos da negociação com alavancagem

A alavancagem real pode ampliar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a alavancagem, maior o risco assumido pelo trader.

Vamos ilustrar essa questão com um exemplo. O Trader A e o Trader B têm capital de negociação de US$1.000 cada. Após a análise, ambos concordam que o EURUSD chegou ao ponto mínimo e deve subir. Assim, os dois compram EURUSD a 1,00000.

O Trader A escolhe 1:100 de alavancagem para esta operação, comprando US$100.000 (1 lote) de USD (100 x US$1.000). Já o Trader B escolhe 1:10 de alavancagem para esta operação, comprando US$10.000 (0,1 lote) de EURUSD (10 x US$1.000).

Para EURUSD, o valor do ponto é de US$1.

Se o EURUSD desce para 0,99500; a queda sofrida pelo preço é de 500 pontos. Neste caso, o Trader A perde: 500 pontos x US$1 x 1 lote = US$500, ou 50% do capital.

O Trader B, por sua vez, vai perder:

500 pontos x US$1 x 0,1 lote = US$50, ou 5% do capital.

Esta tabela mostra como que as contas de negociação desses traders ficam após uma perda de 500 pontos:

O exemplo destaca a importância da gestão de riscos, pois o uso de 100% do capital de negociação como margem em uma única operação aumenta o risco de perda.

Prós e contras da negociação alavancada

Prós da negociação com alavancagem

Ampliação de capital. A alavancagem amplia o capital disponível para investir em vários mercados. Com 100:1 de alavancagem, por exemplo, você tem o controle de US$100.000 em capital de negociação, tendo apenas US$1.000, ou seja, você pode alocar valores consideráveis a várias posições na sua carteira.

Empréstimo sem juros. A alavancagem é um empréstimo dado pela sua corretora para que você possa assumir uma posição maior no mercado. Esse “empréstimo” não vem com obrigações em forma de juros ou comissão, e você pode usá-lo da forma que quiser ao operar.

Mitigação contra baixa volatilidade. As variações no preço de mercado geralmente acontecem em ciclos de alta e baixa volatilidade. Períodos de baixa volatilidade podem ser especialmente frustrantes para o trader, em virtude da pouca movimentação registrada pelo preço. Felizmente, ao operar com alavancagem, o trader pode conseguir lucros potencialmente maiores, mesmo nesses períodos de baixa volatilidade.

Trade em mercados premium. A alavancagem abre para o trader de varejo comum a possibilidade de operar instrumentos caros, aos quais o operador não teria acesso usando apenas seu próprio capital.

Contras da negociação com alavancagem

Ampliação de perdas. O maior risco na negociação alavancada é que ela amplia as perdas quando o mercado vai contra você. A alavancagem pode exigir valores mínimos em capital, mas as perdas podem ser consideráveis, pois os resultados da operação se baseiam no tamanho total da posição que você controla.

Risco de chamada de margem. A chamada de margem (margin call) acontece quando o prejuízo flutuante supera a sua margem utilizada. Dado que a alavancagem amplia as perdas, sempre há o risco de chamada de margem quando se tem posições em aberto no veloz e dinâmico mercado financeiro.

Em quais mercados você pode operar usando alavancagem?

Negociação Forex com alavancagem

Operar Forex consiste em comprar e vender moeda estrangeira no mercado global. Em Forex, as relações de alavancagem começam em patamares relativamente altos se comparados com outros mercados, a cerca de 50:1. Isso quer dizer que as oportunidades de lucro ou perda são maiores, dependendo da interpretação.

Os traders de Forex monitoram os movimentos das moedas em pontos, sendo o ponto a menor variação possível que o preço de uma moeda pode registrar. Esses movimentos são apenas frações de centavo. Exemplo: quando um par de moedas, como GBPUSD, se desloca 1.000 pontos, de 1,95000 para 1,96000; trata-se de uma variação de apenas 1 centavo na taxa de câmbio.

Logo, as transações em câmbio devem ser realizadas em montantes consideráveis, de forma que esses movimentos de preço minúsculos possam resultar em lucros maiores. É por isso que no mercado Forex os resultados das trades são ampliados por meio da alavancagem. Lidando com uma quantia como US$100.000, mesmo pequenas variações na cotação da moeda podem resultar em lucros ou perdas significantes.

Ações e índices (CFDs) com alavancagem

Contrato por diferença (CFD) é um contrato feito entre comprador e vendedor, estipulando que o comprador deve pagar ao vendedor a diferença entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato. Os CFDs permitem que traders e investidores ganhem dinheiro com o movimento dos preços sem ter a posse do ativo-objeto (ativo subjacente), ou seja, o trader não vai receber dividendos pela ação que você comprou. O valor do contrato CFD não leva em conta o valor do ativo-objeto: somente a variação de preço entre a entrada e a saída da operação é considerada. Além disso, o melhor aspecto dos CFDs é que a modalidade oferece alavancagem maior que a negociação convencional.

Commodities com alavancagem

O uso da alavancagem é muito mais comum na negociação de commodities do que na bolsa. As commodities tendem a ser investimentos de curto prazo, ao contrário das ações e outros ativos do mercado, nos quais comprar e manter o ativo a longo prazo é a abordagem predominante.

Além disso, com as commodities tem-se mais tempo para fazer as operações, pois o mercado fica aberto 24h de segunda a sexta-feira. No mercado de ações, as operações são feitas em sua maioria no horário comercial, quando as bolsas de valores estão abertas.

No geral, a negociação de commodities é considerada mais arriscada e mais especulativa do que a negociação na bolsa, mas a primeira também pode gerar ganhos maiores do que a segunda.

Dúvidas sobre alavancagem no trading

É seguro operar com alavancagem?

Embora a alavancagem possa aumentar os rendimentos, há um porém: se a operação não der certo, ela pode aumentar o risco potencial e o prejuízo do investimento.

Vale a pena operar com alavancagem?

A negociação com alavancagem pode ser eficaz porque permite que investidores com menos dinheiro aumentem seu potencial no trading, ampliando os rendimentos de investimentos bem-sucedidos.

Em quais instrumentos é permitido operar com alavancagem?

Com a FBS, você pode operar moedas, metais, energias, ações, índices e até criptomoedas com alavancagem. A alavancagem máxima permitida depende do tipo de conta e do instrumento de negociação.

No Islã, operar com alavancagem é considerado halal?

Sim, operar com alavancagem é halal no Islã. A alavancagem nada mais é que o uso de uma dívida para comprar um ativo ou aplicar uma estratégia de investimento. Dito isso, o investimento no qual o trader usa a alavancagem da plataforma de trading deve observar a lei Sharia. No geral, operar com alavancagem é perfeitamente aceitável no Islã.

Conclusão

Aprender a lidar com a alavancagem faz perder o medo de usá-la. Todos podem usar a alavancagem com sucesso e rentabilidade observando uma gestão adequada. Assim como qualquer instrumento com risco, a alavancagem deve ser usada com cautela. Ao aprender a fazer isso, você deixa de ter motivo para se preocupar.

Uma alavancagem real em proporções menores aplicada a cada operação permite que o trader tenha mais espaço de manobra ao definir uma ordem Stop Loss (perda máxima) mais ampla — mas razoável — e evitar uma perda de capital maior. Uma operação altamente alavancada pode rapidamente esgotar a sua conta de negociação caso a operação vá em seu desfavor, pois os lotes maiores implicam em perdas de maiores proporções. Lembre-se: a alavancagem é flexível e pode ser ajustada às necessidades de cada trader.

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