Definição de ROI no trading

O que é ROI no trading?

ROI é uma sigla em inglês que significa “retorno sobre o investimento”. É um conceito financeiro que mostra o lucro ou prejuízo resultante de um investimento. Esse conceito se aplica a qualquer mercado em que se possa fazer um investimento que resulte em lucro (ou prejuízo). É o caso do trading online ou Forex. Portanto, vamos falar sobre o ROI neste artigo.

Quando falamos em retorno sobre o investimento no trading, temos que entender duas coisas: investimento e rendimento. No trading, o que é considerado investimento? Basicamente, qualquer dinheiro que você coloca na sua conta de corretagem é considerado como investimento seu. É esse dinheiro que você usa para abrir suas posições. Logo, esse dinheiro é considerado como o seu investimento no trading.

O saldo da sua conta de negociação varia de modo a mostrar os resultados das suas posições em aberto, isto é, seu lucro ou prejuízo. Para calcular o ROI das suas operações, você usa dois valores.

Como calcular o ROI

O retorno sobre o investimento é uma porcentagem com a qual você consegue entender a rentabilidade ou eficiência do investimento que fez. Ele pode ser escrito usando números fracionários (0,3) ou porcentagens (30%).

Existe o lucro líquido (net profit), que é todo o dinheiro que você ganha no período em questão, e também o custo líquido (net cost), que é a totalidade do seu investimento inicial, ou seja, todo o dinheiro que você aplicou na empreitada.

Um ROI alto indica um investimento bem rentável — algo que funcionou bem e mostrou ser muito eficiente. Analogamente, um ROI negativo mostra que o investidor sofreu prejuízo ao invés de obter lucro.

Qual é a importância do ROI?

O ROI é muito importante porque com ele é possível avaliar resultados no trading. Como o ROI é calculado usando uma fórmula bem simples, ele é um medidor bem prático e direto que pode ser usado por traders de qualquer grau de experiência.

Exemplo: é muito difícil comparar o desempenho de investimentos diferentes em setores que geralmente não são fáceis de comparar, como ações, imóveis ou investimentos em uma startup de TI. Por serem de naturezas totalmente diferentes, não há como comparar esses investimentos diretamente. Ainda assim, você pode calcular o ROI de qualquer um desses investimentos e comparar ativos que não poderiam ser comparados de outra forma.

Com o ROI, você pode comparar modalidades de investimento diferentes para ver qual funciona melhor no seu caso. Exemplo: talvez você goste de operar pares de moedas exóticos, mas o seu retorno na negociação Forex é de apenas 5%. Por outro lado, na negociação de commodities (ouro e petróleo bruto) você tem um ROI de 15% no mesmo período. Com uma análise assim, você consegue mudar sua estratégia e focar nos investimentos em commodities.

Além disso, se você registrar os valores do ROI por períodos mais longos, vai ser possível tirar outras conclusões a respeito da sua estratégia de negociação e sua carteira. Além dos dados referentes às suas posições abertas e fechadas, você vai ter uma visão mais ampla do seu desempenho geral.

Exemplo de uso do ROI

Vamos considerar dois traders de varejo com abordagens operacionais diferentes.

• Um deles nunca calcula o ROI e opera aleatoriamente. Ele abre posições e observa somente os resultados de cada posição em questão, sem levar em conta o lucro/prejuízo de longo prazo. Esse trader tem a expectativa de que seu investimento inicial dobre a cada mês. Como isso implica em um ROI muito alto para o trading, a expectativa desse trader não vai se concretizar na maioria dos meses. Aliás, os rendimentos médios em Forex tendem a ser bem menores — e isso é normal, pois o mercado é um processo financeiro. Não é um milagre. Esse trader, porém, parece estar à espera de um milagre. Cedo ou tarde, ele se decepciona e para de operar.
• O outro trader opera com cautela, calcula seu ROI para entender os resultados gerais e acompanha sua própria estratégia de negociação. Esse trader calcula o ROI mensal e compara os valores, mês a mês. É um trader com expectativas bem realistas. É uma pessoa que, por saber quando está de fato evoluindo, avança de forma confiante rumo a seus objetivos realistas. O resultado geral desse trader vai ser muito melhor, pois confiança e conhecimento são indispensáveis no trading.

Limitações do conceito do ROI

Já está claro que o ROI é um medidor bem interessante, que pode dizer muito sobre a sua abordagem, estratégia e compreensão geral do mercado. No entanto, o conceito do ROI tem algumas limitações que você deve entender para fazer uma análise melhor da situação.

Em primeiro lugar: o ROI não considera que tempo é dinheiro. No cálculo do ROI, você se limita a comparar o seu investimento com o lucro. O lucro pode até impressionar, mas pode ser que você enxergue a situação por uma perspectiva completamente diferente se levar em conta o horizonte de tempo. Por exemplo: um ROI de 20% é ótimo, mas ele perde o brilho se levar 5 anos para ser alcançado.

Além disso, o cálculo do ROI não leva em conta os riscos. Os riscos fazem parte de todo investimento. Em Forex, o retorno depende mais dos riscos do que em várias outras áreas, como imóveis ou renda fixa. É comum que investimentos arriscados tenham um ROI potencial alto, mas o motivo é simples: a ideia é que esse ROI compense o risco corrido. Em Forex, além dos retornos, os riscos também devem ser avaliados por quem deseja ter uma visão completa do processo.

Outra questão é que o ROI simplifica bastante o conceito de retorno. O ROI pressupõe que você faz um só investimento, não contemplando eventuais despesas. Assim, ele não considera os investimentos contínuos. Esse pressuposto não condiz com a realidade na maioria dos setores, inclusive no trading. Pode ser que você queira abastecer sua conta novamente, para poder operar lotes maiores. Pode ser que você pague comissões ou taxas ao experimentar novos instrumentos para a sua carteira. Pode até ser que você queira pagar por uma capacitação, e isso pode ser considerado investimento na sua formação em trading.

Também vale lembrar que o ROI é um medidor que trabalha com o histórico, ou seja, só mostra os resultados de investimentos feitos no passado. Ele não pode ser usado para projetar rentabilidade futura. Você até pode supor que, ao ter um ROI geral de 15% em 5 anos no trading, esse patamar vai se manter igual no ano seguinte. Mas isso nem sempre é verdade. Existem inúmeros fatores importantes que impactam o valor em um dado ano.

Tudo isso mostra que o ROI não pode ser o único medidor usado para definir o sucesso ou fracasso nos investimentos. O trader deve dispor de outros medidores e levar outros fatores em conta, como horizonte de tempo ou investimentos contínuos, de modo a entender o sucesso financeiro de sua trajetória. Ao entender seu ROI em diferentes instrumentos de negociação, o trader pode diversificar sua carteira para minimizar riscos e focar nos instrumentos mais rentáveis.

Dúvidas

O que é ROI no trading?

No trading, ROI (retorno sobre o investimento) é a relação que indica quanto que o trader ganhou ou perdeu sobre o investimento inicial. Esse valor mostra a rentabilidade do investimento feito. Se você deposita US$500 em sua conta de negociação junto a uma corretora, como a FBS, e consegue US$100 de lucro, seu ROI é de 20%.

É possível garantir um certo patamar de ROI?

Infelizmente, no trading não existe garantia, nem mesmo de patamares mínimos de retorno ou lucro. O trading tem riscos. Embora seja uma atividade que tenha um ROI impressionante se comparada a negócios mais tradicionais, como imóveis ou títulos, os riscos também são maiores.

O trading pode dar um faturamento impressionante em instrumentos muito voláteis, sobretudo quando há acontecimentos importantes no mercado. Contudo, prejuízos são igualmente possíveis, inclusive nesses mesmos ativos ou instrumentos. Logo, nessa atividade não existe garantia. Você deve sempre estimar e administrar seus riscos.

Qual é o ROI médio que o trading pode gerar?

Não existe média de ROI, nem no trading em geral, nem na negociação Forex. Ainda que não seja tão incomum ver um ROI de 50% alcançado por meio de uma boa estratégia de negociação e algumas decisões operacionais bem-feitas em tempos de alta volatilidade, isso não é norma. A maioria dos investidores concorda que qualquer ROI positivo é bom. Um ROI excelente gira em torno de 20%, embora muitos traders assíduos comemorem resultados na faixa de 10–15%.

Conclusão

O trading é uma opção de investimento interessante para quem quer ganhar dinheiro online. Muitos dos ativos que você opera online (e vários derivativos, como pares de moedas Forex) podem ter rendimentos bem interessantes sobre o investimento feito. No entanto, todo investidor/operador deve ter em mente que rentabilidade alta costuma vir acompanhada de risco alto. Embora o ROI possa ser usado para comparar oportunidades de investimento diferentes, de modo a embasar as decisões na hora de diversificar a carteira, outros medidores e recursos devem ser usados em conjunto — assim é possível avaliar melhor os riscos, levar em conta o tempo e contemplar os custos operacionais do investimento.