O que são tendências de mercado?

Você já pensou no que é e como identificar uma tendência de mercado? Se sim, este artigo tem o que você procura.

O que é tendência de mercado: definição e significado

Tendência de mercado é a direção geral em que determinado mercado ou ativo se desloca com o tempo. Ela dá informações importantes a respeito do humor predominante entre compradores e vendedores, com impacto nos movimentos e nos volumes negociados. Entender as tendências de mercado é essencial para ter sucesso no trading, pois isso ajuda a identificar oportunidades e administrar riscos.

Tipos de tendência de mercado

O entendimento das tendências de mercado propicia ao trader informações valiosas sobre a dinâmica geral do mercado e ajuda na tomada de decisões mais fundamentadas.

Tendências baseadas na direção

Os especialistas do mercado classificam as tendências com base na direção do movimento do preço, citando três tipos principais: tendências de alta, de queda e laterais.

Tendência de alta

Tendência de alta, também conhecida como tendência bullish, diz respeito a um movimento ascendente e consistente nos preços. Cada máxima formada pelo preço é mais alta que a anterior. Cada mínima também é mais alta que a anterior. Os traders podem tirar proveito ao colocar ordens de compra durante tendências de alta.

Tendência de queda

Analogamente, tendência de queda (ou tendência bearish) é quando os preços formam máximas mais baixas e mínimas mais baixas. Cada mínima formada pelo preço é mais baixa que a anterior. Cada máxima também é mais baixa que a anterior. Os operadores de tendências (trend traders) aproveitam essas tendências de queda colocando ordens de venda.

Observe na imagem abaixo que as tendências de queda formam curvas visíveis, alcançando níveis de preço gradualmente mais baixos.

Tendência lateral

Tendência lateral, também conhecida como plana ou neutra, é quando o preço do ativo se desloca dentro de uma faixa específica, oscilando para cima e para baixo sem apresentar direção bem-definida de alta ou queda. Em uma tendência lateral, os traders podem ter poucas oportunidades de lucrar consideravelmente, já que o preço tende a ficar dentro de uma determinada faixa.

O gráfico abaixo mostra que, em uma tendência lateral, as máximas e mínimas se situam aproximadamente nos mesmos níveis. Isso cria um padrão horizontal que indica que o preço não está se deslocando consideravelmente, nem para cima, nem para baixo.

Tendências baseadas na duração

As tendências de alta, de queda e laterais podem variar quanto ao tempo. Elas podem durar de alguns dias a vários anos. Os traders devem ter ciência do horizonte de tempo das tendências e adequar suas estratégias a esse fator.

Tendências de longo prazo

As tendências de longo prazo duram de vários meses a anos. Essas tendências são influenciadas por mudanças no ciclo de negócios, bem como acontecimentos políticos e econômicos consideráveis.

Tendências intermediárias

As tendências intermediárias geralmente duram de algumas semanas a alguns meses. Elas são movidas por mudanças no humor dos traders, bem como fatores técnicos.

Tendências de curto prazo

Tendências de curto prazo são oscilações que acontecem em questão de alguns dias ou até um mês. Os principais fatores de influência (drivers) neste caso são o noticiário e as mudanças no volume das negociações.

Como identificar e aproveitar as tendências de mercado

Existem vários métodos e abordagens que os traders podem aplicar para determinar as tendências de mercado com eficácia, aumentando assim a probabilidade de sucesso nas operações.

Para instruções mais detalhadas sobre criação de estratégias de negociação de tendências, confira nosso artigo: Guia para estratégia de negociação de acompanhamento de tendência: o que é isso e como criar uma estratégia de acompanhamento de tendência?

Neste texto, vamos apresentar resumidamente alguns hábitos práticos que ajudam a identificar tendências e tirar proveito delas.

Faça a análise técnica

A análise técnica e seus recursos oferecem sinais que podem orientar a sua tomada de decisão. Utilize padrões gráficos e linhas de tendência para analisar os movimentos do preço e identificar tendências. Procure por padrões de máximas mais altas e mínimas mais altas, em tendências de alta, ou máximas mais baixas e mínimas mais baixas, em tendências de queda. Utilize médias móveis ou osciladores para confirmar a força e o fôlego da tendência.

Faça a análise fundamentalista

Fique de olho em dados econômicos, relatórios de lucros, notícias e tendências de setores. Esses fatores contribuem para uma compreensão mais ampla das tendências de mercado e oferecem informações de possíveis impactos nos movimentos dos preços.

Observe o humor do mercado

Indicadores como o Índice Medo e Ganância ou a Relação Put-Call podem elucidar o humor geral dos participantes do mercado, bem como possíveis mudanças de tendência. Avalie o humor (sentimento) do mercado para reforçar a fundamentação da sua abordagem.

Utilize vários tempos gráficos

Analise tendências em diferentes tempos gráficos (timeframes) para ter uma visão abrangente do mercado. Considere usar tempos gráficos maiores para identificar tendências. Neste caso, a fórmula ideal é 1:4. Ao operar no tempo gráfico de 1 hora, identifique a tendência no tempo gráfico de 4 horas.

Aplique estratégias de gestão de risco

Sempre trabalhe com técnicas de gestão de risco, como a configuração de ordens Stop Loss (Perda Máxima) e o gerenciamento dos tamanhos das posições. Essas estratégias ajudam a proteger o seu capital em condições de mercado voláteis e a mitigar possíveis perdas.

Exemplo de tendência

Para entender melhor as tendências de mercado, vamos a um exemplo. Suponha que o preço das ações da Empresa XYZ ande subindo consistentemente nos últimos meses, formando máximas mais altas e mínimas mais altas. Isso indica tendência de alta. Ao traçar uma linha de tendência de suporte, ligando as mínimas cada vez mais altas, podemos confirmar visualmente a trajetória ascendente do mercado.

As ações da NVIDIA estão em tendência de alta desde dezembro de 2022 e já subiram mais de 190%.

As linhas de tendência fazem uma representação visual das tendências de mercado e ajudam os traders a identificar possíveis níveis de suporte, em tendências de alta, ou níveis de resistência, em tendências de queda. Esses níveis atuam como patamares dinâmicos que indicam áreas potenciais em que compradores ou vendedores podem entrar no mercado.

Quais fatores influenciam uma tendência de mercado?

As tendências de mercado são influenciadas por uma série de fatores. Citamos três elementos de peso que impactam as tendências de mercado:

• Acontecimentos geopolíticos e decisões de governos sobre suas políticas monetária e fiscal
• Indicadores econômicos, como crescimento do PIB, inflação e juros
• Humor dos investidores, psicologia do mercado e comportamento de investidores institucionais (“peixes grandes”)

Considerações finais

Entender as tendências de mercado é um passo indispensável para que traders e investidores possam navegar pelo dinâmico mundo do trading. Ao analisar tendências de mercado pela análise técnica e fundamentalista, os traders podem identificar oportunidades, gerenciar riscos e tomar decisões de negociação mais embasadas.

Lembre-se: como as tendências de mercado estão sujeitas a mudanças, é essencial monitorar e adaptar continuamente as suas estratégias às condições de mercado, que sempre variam. Com uma abordagem sistemática e uma gestão de riscos adequada, é possível tirar proveito das tendências de mercado para aumentar o sucesso das operações.

Perguntas frequentes

O que é tendência de mercado?

Tendência de mercado é a dinâmica do preço do ativo ao longo do tempo. Na análise técnica, quando os preços formam máximas mais altas e mínimas mais altas consistentemente, o indício é de tendência de alta. De modo análogo, quando os preços formam máximas mais baixas e mínimas mais baixas, o indício é de tendência de queda. Os traders recorrem às tendências de mercado para identificar possíveis mudanças que podem ser aproveitadas para fins especulativos.

É possível prever tendências de mercado com 100% de acerto?

Embora seja impossível prever tendências de mercado com certeza absoluta, a análise de dados de preço históricos, indicadores de mercado e fatores fundamentais pode oferecer informações valiosas para tomar decisões de negociação embasadas.