Por que a inflação está tão alta? Os especialistas da FBS explicam

Você pode ter notado que, recentemente, os preços dos seus produtos favoritos aumentaram muito. A razão é que as taxas incrivelmente altas de inflação estão impactando as economias de países em todo o mundo.

Neste artigo, vamos saber o que é a inflação, por que ela acontece, quais consequências ela pode ter para os consumidores comuns e o que causou a inflação em 2022.

Destaques

• A inflação refere-se ao aumento de preços dos bens, o que faz com que a população compre menos.
• A inflação pode ser causada pela alta demanda por certos produtos, pelo aumento dos preços dos materiais, desvalorização da moeda, políticas governamentais e outras circunstâncias.
• A inflação baixa pode ajudar a economia a crescer, enquanto a inflação alta reduz o poder de compra dos consumidores e pode levar a uma recessão econômica.
• A atual inflação global de 2022 aconteceu devido às consequências da pandemia de covid-19 e da crise geopolítica na Ucrânia.

O que é inflação?

Inflação é um termo econômico usado para descrever um aumento nos preços de bens e serviços que causa a perda de poder de compra ao longo do tempo. Ela é um indicador importante, pois mostra o quanto a economia de um país mudou em um determinado intervalo de tempo e se a mudança em questão afetou ou não o bem-estar financeiro da população do país.

Geralmente, a inflação é expressa como uma porcentagem, demonstrando a taxa de aumento de preços dentro de um ano. Na maioria das vezes, a inflação é calculada por um órgão público que reúne os dados sobre o preço atual de uma determinada cesta de bens e serviços. Esta cesta normalmente inclui alimentação, gás, roupas, remédios, energia elétrica, pagamentos de financiamentos imobiliários, etc., mas seu conteúdo pode variar dependendo da volatilidade do preço de um determinado produto. O órgão coleta as informações sobre os preços todos os meses e, em seguida, divide o custo médio da cesta de bens pelo custo da mesma cesta do mês anterior.

As estatísticas deste ano mostram que, em outubro de 2022, US$ 100 nos EUA poderiam comprar a mesma cesta de produtos que US$ 92,81 em outubro de 2021, indicando que a inflação aumentou drasticamente desde o ano passado.

Principais causas da inflação

Existem várias causas principais que podem afetar a taxa de inflação.

• Alta demanda, baixa oferta. Quando a demanda da população por certos bens e serviços aumenta demais, a economia pode não ter a oferta suficiente para atender essa demanda. Isso coloca uma pressão de alta sobre os preços, causando a inflação. Um exemplo seria a escassez de fórmulas infantis nos EUA em 2022, quando o aumento geral dos preços e os problemas na cadeia de abastecimento fizeram com que os preços desse produto essencial disparassem.
• Custo alto, preço alto. Quando os custos dos materiais necessários para produzir os bens aumentam, o mesmo acontece com os preços desses bens. Por exemplo, o aumento de 400% no custo da madeira fez com que os preços das casas também subissem, resultando na atual crise habitacional que domina o mercado imobiliário dos EUA (onde a construção com estruturas de madeira é muito comum).
• Desvalorização da moeda. Quando um país sofre com a desvalorização da sua moeda, sua taxa de câmbio diminui, resultando em valores mais baixos para essa moeda. É uma boa notícia para outros países, pois a desvalorização cambial barateia as exportações do país afetado. No entanto, a população desse país perde a capacidade de pagar pelos bens importados do exterior, o que incentiva os cidadãos a comprar produtos nacionais.
• Aumento da oferta monetária. Quando falamos de oferta monetária, nos referimos à quantidade total de dinheiro circulando no país, incluindo dinheiro em espécie, saldos e contas bancárias. Se a oferta monetária aumenta, isso pode levar à escassez de produtos, pois a demanda pode sobrecarregar a oferta dos bens.
• Aumento dos salários. Quando os salários aumentam, o custo de mão de obra também aumenta, o que significa que as empresas precisam ajustar o preço dos produtos para manter seu faturamento. Além disso, o aumento dos salários significa que o poder de compra da população também aumenta, fazendo com que a demanda por certos bens dispare e que os preços aumentem devido à oferta insuficiente.
• Políticas governamentais. Às vezes, o governo aprova políticas e regulamentos que podem fazer com que os preços dos produtos aumentem. Tais políticas podem incluir subsídios fiscais e juros baixos, estimulando os consumidores a comprar mais bens e provocar a alta dos preços.

Inflação: vantagens e desvantagens

A inflação não é sempre ruim. Uma taxa de inflação baixa (~2%) é, na verdade, algo muito bom, pois incentiva as pessoas a comprarem mais. Existem vários benefícios relacionados à inflação:

• Crescimento econômico. A inflação sempre acontece quando a economia de um país está se expandindo. O aumento dos preços e dos salários ajuda as empresas a lucrarem mais, o que impulsiona a economia e prolonga o período de prosperidade econômica.
• Reajustes nos salários. Quando os preços dos produtos sobem, os funcionários começam a esperar por aumentos para fazer frente às novas despesas. As empresas precisam reajustar os salários de seus funcionários para garantir que eles não migrem para ofertas de emprego melhores. Isso também ajuda os empregadores a incentivar aqueles funcionários com bom desempenho, criando um ambiente altamente produtivo em seu local de trabalho.
• Reajustes de preços. Quando as pessoas têm mais renda disponível, elas tendem a comprar mais. Isso dá às empresas a oportunidade de ajustar o preço de seus produtos como resposta ao aumento da demanda, e ainda permite que elas desenvolvam produtos de maior qualidade para seus consumidores.
• Redução do valor real da dívida. Quando os preços e os salários sobem, a dívida que as pessoas já têm perde parte de seu valor. Os governos também costumam incentivar a redução das taxas de juros, o que ajuda a população a lidar com suas dívidas.
• Melhor que deflação. A deflação pode ocorrer quando o valor da moeda cai. Isso leva à diminuição dos preços dos produtos, porque os consumidores podem não ser capazes de comprá-los de outra forma. No fim das contas, pode deixar de ser rentável continuar produzindo — e isso leva a uma paralisação econômica.

Quando a inflação está alta (a exemplo do atual momento), isso cria muitos problemas.

1. Quando os salários não são ajustados de forma proporcional ao aumento de preços, as pessoas precisam usar sua renda disponível e sua poupança para adquirir produtos essenciais. Isso diminui seu potencial de economizar e investir dinheiro, retardando o crescimento econômico do país.
2. Uma inflação mais alta faz com que os preços dos bens subam. Isso torna os produtos do país pouco competitivos no mercado global, implicando em menos exportações. Ao mesmo tempo, a população do país tem dificuldades para pagar por esses mesmos bens.
3. A inflação pode reduzir o valor dos títulos do governo. Em tal caso, os investidores passam a exigir um prêmio maior. A única maneira de resolver isso é aumentando os juros da dívida para os cidadãos, reduzindo ainda mais o seu poder de compra.
4. A inflação elevada reduz o rendimento real das famílias, o que só agrava a desigualdade de renda e cria um fosso maior entre as classes de renda mais altas e mais baixas.
5. A inflação é difícil de combater. As medidas que os governos decidem tomar podem levar, no curto prazo, ao desemprego e até à recessão econômica.

Por que a inflação está tão alta no momento?

Os dados de todo o mundo mostram que a inflação deste ano atingiu um novo recorde pela primeira vez desde a década de 1980. Como pode ver na tabela, desta vez ela se estende por vários países em todo o mundo, e existem muitas razões para isso.

Covid-19

A pandemia causou um caos total em 2020 e em boa parte de 2021, e agora o mundo está tentando lidar com suas consequências econômicas. A volatilidade na demanda, o fechamento de fábricas, as interrupções nas cadeias de abastecimento e o aumento da oferta monetária devido ao dinheiro acumulado pela população estão agora fazendo com que os preços dos bens essenciais e não essenciais subam drasticamente. As indústrias estão passando por uma grave falta de matérias-primas, causando atrasos na produção.

Crescimento da atividade econômica

Após a covid-19, o setor econômico está finalmente voltando a prosperar. Como as restrições diminuíram, as empresas começaram a operar novamente, o que elevou a demanda e os preços dos materiais.

Guerra russo-ucraniana

O conflito vigente abalou o mundo inteiro, causando problemas nas economias da maioria dos países. A razão é que a Rússia é um dos maiores exportadores de petróleo e gás, e as atuais sanções europeias e americanas geraram um esgotamento drástico da oferta de recursos naturais em escala global. Além disso, Rússia e Ucrânia são dois dos maiores países exportadores de grãos do mundo. A guerra está causando interrupções no abastecimento de alimentos e aumentos nos preços, apesar das inúmeras tentativas de mitigar a situação.

Conclusão

Embora a inflação possa ter um efeito positivo na economia, o cenário inflacionário atual é um fenômeno muito preocupante, pois é causado por múltiplos fatores que estão fora do controle dos governos. Para estabilizar a economia, os bancos centrais podem tentar aumentar as taxas básicas de juros. Isso pode, na teoria, fazer com que pessoas e empresas tomem menos empréstimos e gastem menos, reduzindo lentamente os preços dos bens. Porém, sem uma solução para a crise dos recursos naturais, a economia global pode entrar em outra recessão.

Perguntas frequentes

Quão ruim a inflação está agora?

Em 2022, a inflação atingiu um recorde não visto desde os anos 80. Nos EUA, a taxa de inflação atual é de 9,1%, a mais alta desde 1981.

Por que a inflação está ocorrendo?

O atual ciclo inflacionário se deve aos problemas com a produção e o abastecimento de bens após a covid-19, a alta demanda por produtos desencadeada pela pandemia e a guerra em curso entre a Rússia e a Ucrânia.

O que está causando a inflação?

A inflação ocorre quando os preços dos bens e serviços aumentam, dificultando a manutenção do ritmo de consumo de antes. Atualmente, a inflação está acontecendo devido aos atrasos na produção de bens e à falta de recursos naturais no mercado global.