Análisis Fundamental
Esta semana, del 27 al 31 de enero de 2025, varios eventos podrían tener un fuerte impacto en el dólar estadounidense (USD).
El martes, se espera que los Pedidos de Bienes Duraderos para diciembre muestren una modesta recuperación (+0,1%) en comparación con la caída del mes anterior (-1,1%), lo que sugiere un posible repunte de la inversión empresarial. También se prevé que el índice de confianza del consumidor (enero) aumente a 105,9, lo que indica un mayor optimismo entre los consumidores estadounidenses.
El miércoles, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunciará su decisión de política monetaria. Si bien el mercado no espera cambios en la tasa de interés del 4,50%, los operadores se centrarán en el tono del presidente Powell durante la conferencia de prensa para obtener información sobre futuros recortes de tasas. Al mismo tiempo, los datos de inventarios de petróleo crudo (se esperan -1,017 millones) podrían influir indirectamente en el sentimiento del mercado al afectar los precios de la energía.
El jueves se conocerá la estimación del crecimiento del PIB del cuarto trimestre de EE. UU. (2,7% frente al 3,1% anterior), una medida clave de la fortaleza económica. También se esperan las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (pronóstico: 221.000), que pondrán de relieve aún más la salud del mercado laboral. Mientras tanto, al otro lado del Atlántico, se espera que el BCE reduzca su tasa de referencia al 2,90% desde el 3,15%, lo que podría debilitar al euro y reforzar la fortaleza del dólar.
Por último, el viernes se espera que el índice de precios PCE básico (diciembre) –la medida de inflación preferida por la Fed– muestre un aumento mensual del 0,2% y un crecimiento anual del 2,8%. Cualquier sorpresa en estos datos podría recalibrar las expectativas sobre la trayectoria de la política de la Fed. El PMI de Chicago (pronóstico: 40,6 frente al 36,9 anterior) proporcionará información adicional sobre la actividad manufacturera de Estados Unidos.
Análisis Técnico
Índice dólar (DXY), H2
- Zonas de oferta (Venta): 107.38, 107.65 y 108.17
- Zonas de Demanda (Compra): 106.90
El dólar confirmó el inicio de una tendencia bajista el viernes tras el rompimiento confirmado del soporte diario del 6 de enero en 107.76, un nivel que actuó como resistencia para impulsar un nuevo descenso en la mañana europea del lunes 27 de enero.
Como se observa en la imagen, el precio ya alcanzó sus rangos de movimientos en ambas direcciones y deja dos zonas claves de oferta como resistencias y próximos objetivos de compras: 107.38 y 107.65, desde donde continuar las ventas hacia el soporte diario del 17 de diciembre en 106.67 y 106.30 en el corto plazo.
La última resistencia validada intradía es 107.73, el máximo de la sesión asiática de hoy. Lo que implica que mientras este nivel no sea roto en el próximo retroceso, la tendencia bajista continuará activa.
EURUSD, H2
- Zonas de oferta (Venta): 1.0535
- Zonas de Demanda (Compra): 1.0462
El repunte hacia la resistencia del 17 de diciembre se alinea con la debilidad del USD y activa el nivel 1.0454 como el último soporte validado intradía, por lo que tras alcanzar el rango alcista diario en 1.0538 se espera un retroceso hacia las zonas de demanda locales en 1.0493 o 1.0463, desde donde considerar nuevas compras hacia 1.0550 y 1.06 en extensión en próximos días.
Por otro lado, si el precio cae por debajo de 1.0454 de forma decisiva, se abre la posibilidad de una reversión bajista con objetivos de corto plazo en 1.04 y el soporte diario clave del movimiento alcista en 1.0372.
Resumen Técnico.
- Escenario Bajista: Ventas por debajo de 1.0535 con TP en 1.0493, 1.0479 y 1.0463 en extensión desde donde considerar compras. Solo tras el rompimiento decisivo por debajo de 1.0463, podemos considerar ventas hacia 1.0411 y 1.4 en una reversión bajista.
- Escenario Alcista: Compras con el precio sobre 1.0480/90 con objetivos en 1.0530, 1.0550 y 1.06 en extensión.
Espera siempre la formación y confirmación de un *Patrón de Agotamiento/Reversión (PAR) en M5 como las que te enseñamos aquí https://t.me/spanishfbs/2258 antes de entrar en alguna operación en las zonas clave que indicamos.
*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.
