Como usar as retrações de Fibonacci

Leia o artigo no site da FBS

O que são níveis de retração de Fibonacci?

No trading, não basta ter intuição. Para ter sucesso, o trader deve ser capaz de usar várias técnicas e recursos para prever o movimento dos preços dos ativos. Os níveis de retração de Fibonacci (ou retraçamentos de Fibonacci) são um desses recursos. São linhas horizontais no gráfico de preço que mostram potenciais níveis de suporte e resistência no movimento do preço, ajudando o trader a ver em que ponto o preço pode voltar para um nível anterior antes de retomar a tendência.

Neste artigo, você vai aprender sobre retrações de Fibonacci, como calculá-las e como aplicá-las nas operações, quais recursos são compatíveis com essas retrações e que dificuldades podem surgir no uso desse recurso.

Fórmula dos níveis de retração de Fibonacci

A retração de Fibonacci se baseia na matemática. Para identificar as retrações de Fibonacci, você deve aplicar a fórmula:

UR = H - ((H - L) × porcentagem) para casos de tendência de alta;

DR = L + ((H - L) × porcentagem) para casos de tendência de queda.

Sabendo que:

• UR é a retração em tendência de alta;
• DR é a retração em tendência de queda;
• H é o preço máximo;
• L é o preço mínimo.

Embora a maioria das plataformas de negociação faça os cálculos automaticamente, convém saber fazer isso por conta própria.

Como calcular os níveis de retração de Fibonacci

Agora que você sabe a fórmula dos níveis de retração de Fibonacci, é possível aprender o cálculo em detalhe.

O primeiro passo é consultar o gráfico de preço e escolher dois pontos de preço: um ponto de preço máximo e um ponto de preço mínimo. É muito importante se certificar de que não há máximas mais altas ou mínimas mais baixas. Uma identificação equivocada implicará em cálculos errados e fará com que os níveis de retração corretos passem despercebidos. Após localizar a máxima e a mínima, você pode aplicar esses dois valores à fórmula e calcular os níveis de retração referentes ao trecho do movimento do preço em questão.

O que são relações de Fibonacci?

Não basta saber a máxima e a mínima. Também é preciso saber qual porcentagem usar na fórmula. Ao calcular os níveis de retração de Fibonacci, os traders usam as chamadas relações de Fibonacci.

As relações de Fibonacci são porcentagens do alcance (faixa de variação) do preço escolhido. Essas porcentagens determinam os níveis de suporte e resistência do movimento do preço. As relações de Fibonacci derivam dos números de Fibonacci, uma sequência de números em que cada número é a soma dos dois anteriores. Dividindo um número de Fibonacci pelo número seguinte, o resultado é 0,618 (61,8%). Dividindo o mesmo número pelo segundo número à direita, o resultado é 0,382 (38,2%) e o próximo é 0,236 (23,6%). Essas relações — e também a relação de 50% — representam níveis de suporte e resistência nos movimentos do preço, e assim são usadas para identificar níveis de retração de Fibonacci.

Exemplo: digamos que o preço de um ativo subiu de US$15 para US$18,43. Em tal caso, a fórmula para identificar as retrações de Fibonacci seria aplicada desta forma:

US$18,43 - ((US$18,43 - US$15) × porcentagem)

E assim obtemos os seguintes níveis de retração: US$17,62 (a 23,6%); US$17,12 (a 38,2%); US$16,71 (a 50%) e US$16,31 (a 61,8%).

Como aplicar os níveis de retração de Fibonacci a um gráfico?

Os níveis de retração de Fibonacci podem ser usados no gráfico para achar o momento mais oportuno para entrar com uma operação. A aplicação mais comum é ver se o preço consegue retraçar (voltar) a um dos níveis de Fibonacci após um movimento firme. Exemplo: se você observa que, após um aumento considerável, o preço do ativo cai 23,6% e então sobe de novo, pode ser uma boa hora para entrar com a operação.

Como desenhar uma retração de Fibonacci?

Apesar de sua natureza inexplicável, os níveis de retração de Fibonacci são considerados um recurso confiável de previsão do movimento do preço, sobretudo quando combinados com outros métodos de análise técnica. Porém, desenhar uma linha de retração de Fibonacci pode ser um desafio para alguns traders, já que uma linha mal desenhada pode levar a conclusões equivocadas e atrapalhar toda a operação. Por isso é importante saber desenhar corretamente as retrações de Fibonacci.

Por sorte, a maioria das plataformas de negociação vem com o recurso Fibonacci embarcado, dispensando o traçado manual da linha e dos níveis. Contudo, é preciso examinar com cautela o movimento de preço mais recente e selecionar os pontos máximo e mínimo da oscilação. Em seguida, você deve arrastar o ponteiro do mouse do ponto mínimo ao ponto máximo (em tendências de alta) ou do ponto máximo ao ponto mínimo (em tendências de queda) para traçar a chamada linha de base. Feito isso, o programa vai colocar os níveis de Fibonacci automaticamente, permitindo ver os potenciais suportes ou resistências no gráfico e formular a sua estratégia de negociação de acordo com essas informações.

Como operar usando a retração de Fibonacci

Existem várias formas de incluir os níveis de retração de Fibonacci na sua estratégia de negociação.

Os preços dos ativos não se deslocam em retas perfeitas — em uma dada tendência, pode haver algumas retrações (recuos), após as quais o preço retoma seu rumo. Em tal caso, os níveis de retração de Fibonacci podem mostrar quando que o preço tem alta probabilidade de encontrar suportes e resistências e continuar se movendo alinhado à tendência geral. Você pode usar essas informações para achar a hora mais adequada para entrar com a operação, e até configurar pontos de entrada automática nos níveis de retração.

Não importa se você está operando na direção da tendência ou contra ela — utilize as retrações de Fibonacci para achar um lugar onde o ativo pode fazer um rebote ou virar. Essas linhas também ajudam a colocar as ordens Stop Loss (Perda Máxima) e Take Profit (Lucro Máximo).

Geralmente, os traders optam pela segurança e entram com a operação quando o preço já fez o rebote em um dos níveis de Fibonacci. Alguns traders, porém, optam por um estilo de negociação agressivo e não esperam o preço fazer o rebote para entrar com a operação. Neste caso, os níveis de retração de Fibonacci podem ser usados também para posicionar a ordem Stop Loss como medida de segurança.

Colocando Stop Loss e Take Profit

Os traders geralmente colocam uma ordem Stop Loss logo abaixo do nível de Fibonacci seguinte após a compra do ativo, ou acima do nível seguinte após a venda. Dessa forma, se a tendência sofrer reversão, suas perdas serão minimizadas.

A ordem Take Profit é um pouco diferente, pois alguns traders preferem fechar parte da operação na linha de resistência mais próxima e deslocar a Stop Loss para o ponto de equilíbrio (breakeven). Ao operar com retrações de Fibonacci, avalie a possibilidade de dividir a sua ordem em 2–4 partes iguais e fechar uma parte toda vez que o preço tocar em um dos níveis de Fibonacci. Você pode fechar a última parte no nível 0,0 para realizar o seu lucro na íntegra.

Retração de Fibonacci em conjunto com outros recursos

Como as retrações de Fibonacci são usados para identificar níveis de suporte e resistência em potencial, o melhor é recorrer a recursos e métodos complementares antes de decidir a sua próxima jogada. Veja alguns recursos que podem ser usados em conjunto com as retrações de Fibonacci:

• Linhas de tendência: traçando uma linha de tendência ao longo da trajetória do preço, usando ao mesmo tempo as retrações de Fibonacci, você vai ver a linha de tendência cruzar os níveis de retração. Os locais em que isso acontece são considerados os pontos mais adequados para entrar com a operação.

• Médias móveis: as médias móveis servem para identificar áreas de suporte e resistência em potencial. A média móvel de 200 períodos, em especial, é muito usada em conjunto com as retrações de Fibonacci, pois se a média coincide com a retração de 50%, é alta a probabilidade de acontecer um pullback (recuo) nesse patamar. Esse ponto é um ótimo local para entrar no mercado ou realizar o lucro.

• Padrões de velas: buscar um padrão de velas de reversão perto dos níveis de retração é um bom jeito de confirmar a probabilidade da ocorrência de um suporte ou resistência. Entender bem as velas no gráfico pode ajudar a entender melhor os níveis de retração de Fibonacci. Observe que os padrões de velas não são confiáveis quando usados sem o complemento de outros indicadores técnicos e, em tal situação, podem gerar inúmeros sinais falsos. Procure utilizá-los em conjunto com retrações de Fibonacci, oscilador RSI ou análise de volumes.

Limitações ao uso das retrações de Fibonacci

Embora os níveis de retração de Fibonacci sejam um recurso conhecido de identificação de suportes e resistências em potencial, não há garantia de que o preço vai fazer um rebote nesses níveis. É igualmente possível a tendência continuar na direção oposta à atual, não parando em nenhum dos níveis de Fibonacci, sinalizando assim a virada no movimento do preço.

Outra questão é a impossibilidade de prever em exatamente qual nível o preço vai virar. O uso das retrações de Fibonacci sem o complemento de outros recursos ou sinais de confirmação (como o rebote do preço) não dará uma estimativa concreta de quando — e se — o preço vai continuar na tendência.

O oscilador RSI funciona incrivelmente bem em conjunto com a retração de Fibonacci: juntos, eles geram sinais mais confiáveis para entrar e sair de uma operação.

Moral da história

A retração de Fibonacci talvez seja um dos melhores recursos no trading, pois ela consegue mostrar onde o trader deve comprar ou vender. Ela mostra as melhores horas para entrar ou sair da operação, bem como onde colocar a ordem Stop Loss. A melhor vantagem da retração de Fibonacci é que ela permite ao trader fazer projeções e prever possíveis níveis de suporte e resistência antes de estes serem alcançados pelo preço. Embora muito conhecida pelos traders, a retração de Fibonacci não é um recurso infalível. Assim, seu uso em conjunto com outros recursos e métodos é essencial para fazer a melhor previsão possível.

Comece a negociar