Indicadores de impulso: definição, vantagens e tipos

O que é um indicador de impulso?

Os indicadores de impulso (momentum) são ferramentas utilizadas na análise técnica para medir a taxa em que o preço de um ativo varia ao longo de um período específico. Estes indicadores são muito úteis no trading, pois podem identificar se a tendência atual é forte ou fraca. Eles são bastante utilizados nos mercados de alta (bull markets), já que geralmente duram mais e ocorrem com mais frequência do que os mercados de baixa (bear markets). Isso significa que os indicadores de impulso possuem mais dados e podem fornecer uma análise mais precisa. No entanto, é melhor implementá-los em conjunto com outros instrumentos, visto que estes indicadores não conseguem sozinhos identificar a direção da tendência. Quanto aos gráficos, qualquer indicador de impulso aparece como uma linha abaixo dos gráficos de preços principais.

Divergências de impulso

As divergências de impulso são diferenças entre as direções de movimento de um indicador de impulso e o preço de mercado de um ativo. Por exemplo, se tanto o preço de um ativo quanto o indicador de impulso estiverem caindo, mas depois o indicador parar de cair ou começar a subir, então há uma divergência de impulso.

As divergências de impulso indicam que o impulso dos movimentos de preços está desacelerando. Isto sinaliza que a tendência atual do mercado está provavelmente chegando ao fim e poderá se inverter em breve. As divergências de impulso podem ser de alta (bullish) ou de baixa (bearish), dependendo da direção inicial do preço e do indicador de impulso.

Vantagens dos indicadores de impulso

Os indicadores de impulso são muito valiosos para os traders que precisam planejar os seus próximos passos, pois eles podem ser usados para identificar diversos parâmetros. São eles:

Pontos de reversão. Os indicadores de impulso podem fornecer aos traders estimativas de quando o mercado terá uma reversão, que pode ser identificada ao medir a divergência entre o impulso e o movimento dos preços.
Tendência. Visto que os indicadores de impulso determinam a força ou a fraqueza da tendência, os traders podem utilizá-los para confirmar a tendência atual e, consequentemente, a viabilidade das suas estratégias de negociação.
Sinais de entrada e saída. Quando utilizados com o indicador de inércia, os indicadores de impulso conseguem auxiliar os operadores a identificar sinais de entrada e saída. Se ambos os indicadores se moverem na mesma direção, os traders podem receber um sinal de entrada; mas se os indicadores divergirem, os operadores devem se preparar para sair de suas posições.
Direção do mercado. Embora os indicadores de impulso apenas forneçam informações sobre a oscilação do preço ao longo de um período específico, eles podem ajudar a estabelecer a potencial trajetória do mercado, caso sejam utilizados com outros instrumentos.

Tipos de indicadores de impulso

Índice de Força Relativa (RSI)

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de impulso popular usado para medir as mudanças de preços e a velocidade com que eles ocorrem. Este indicador funciona como um oscilador que varia entre 0 e 100. Se o indicador apresentar divergências ou cruzar a linha central (50), é um sinal de que haverá uma inversão da tendência atual. O RSI também pode ajudar a determinar se um ativo está sobrecomprado (70 ou acima) ou sobrevendido (30 ou abaixo), o que permite que os traders planejem seus próximos movimentos.

Média Móvel Convergente e Divergente (MACD)

O MACD é o indicador de impulso mais conhecido e difundido. Ele funciona como um oscilador que representa a relação entre duas médias móveis: geralmente as médias móveis exponenciais de 12 e 26 dias (EMAs). O MACD é calculado retirando a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias. A linha resultante (a linha MACD) é plotada em um gráfico ao lado da EMA de 9 dias, que por sua vez atua como uma linha de sinal.

O movimento subsequente de duas linhas, quando elas se sobrepõem, convergem ou divergem uma da outra, indica o impulso atual, dando aos traders sinais de compra ou venda. Por exemplo, se o MACD estiver abaixo da linha de sinal antes de cruzá-la, o indicador emitirá um sinal de compra. Por outro lado, se o MACD cruzar a linha de sinal de cima para baixo, os traders podem se preparar para colocar uma ordem de venda.

Índice Direcional Médio (ADX)

O Índice Direcional Médio (ADX) é um indicador de impulso que ajuda a determinar a força e a direção da tendência atual. Tecnicamente, os operadores usam três indicadores diferentes ao mesmo tempo: o próprio ADX, o Indicador Direcional Negativo (-DI) e o Indicador Direcional Positivo (+DI).

A linha ADX é traçada no gráfico ao lado de ambos os indicadores direcionais, com valores que variam entre 0 e 100. As linhas direcionais são usadas para determinar a direção da tendência, e a linha ADX para medir a sua força.

Por exemplo, a linha -DMI acima da +DMI indica uma tendência de alta, enquanto a +DMI acima da -DMI indica uma tendência de baixa. A força da tendência é determinada pelos valores da linha ADX. Se os valores forem superiores a 25, a tendência é forte. Mas se a linha ADX cair abaixo de 20, a tendência é fraca.

Taxa de Variação (ROC)

A Taxa de Variação (ROC, do inglês Rate of Change) é um indicador de impulso que mede a variação percentual no preço de um ativo durante um determinado período. Ele compara o preço atual de um ativo com o seu preço de um período anterior diferente.

Este indicador pode ajudar os traders a identificar a direção do movimento do mercado. Se o ROC for positivo, o mercado está bullish, e vice-versa. Se o ROC subir, o preço também terá um aumento acentuado; mas se o ROC cair, o preço cairá com a mesma rapidez.

Oscilador Stochastic

Este indicador de impulso é utilizado para comparar o preço de fechamento atual de um ativo com os seus preços anteriores, extraídos de um intervalo de tempo específico. Ele fornece aos traders informações sobre o impulso e a velocidade do mercado, mas não considera o volume atual ou o preço do ativo negociado. Ele é usado com mais frequência para identificar sinais de reversão de tendência.

O Oscilador Stochastic (ou Estocástico) é plotado como uma linha em um gráfico e dimensionado de 0 a 100. Se o oscilador subir além de 80, isso indica que o ativo está sobrecomprado. Se cair abaixo de 20, o ativo é considerado sobrevendido. Sabendo disso, os traders devem se preparar para possíveis reversões de tendência, pois um ativo sobrecomprado acabará sendo vendido novamente e vice-versa.

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2023-05-11 • Atualizado

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Perguntas frequentes

Como utilizar um indicador de impulso?

O indicador de impulso é uma ferramenta utilizada na análise técnica para determinar a taxa de variação dos preços. Os traders podem usá-lo para confirmar a tendência atual, encontrar sinais de entrada e saída e prever possíveis reversões.
O que é uma estratégia de impulso?

Uma estratégia de trading de impulso (momentum trading) consiste em usar o impulso da tendência atual para comprar ou vender ativos, visando maximizar os retornos. A estratégia se baseia na lógica de que, uma vez estabelecida uma tendência, é provável que ela permaneça por algum tempo.
O que significa o efeito impulso?

O efeito impulso (momentum effect) se refere à tendência dos ativos que, nos meses anteriores, tiveram um desempenho excepcionalmente bom ou ruim de continuarem se movendo na mesma direção por mais algum tempo.