Oscilador McClellan

Os indicadores de amplitude de mercado são uma poderosa ferramenta de análise técnica para os traders. Eles determinam se a direção do mercado é de alta, baixa ou neutra. Esses indicadores são muito valiosos, pois geralmente mudam de direção antes dos principais índices de mercado e funcionam bem nos picos.

Uma característica peculiar dos indicadores de amplitude é que eles parecem ser mais eficazes ao analisar ações e índices. Outra é que eles são predominantemente usados para swing trade e operações de longo prazo. De qualquer forma, os indicadores de amplitude de mercado merecem nossa atenção. Um dos indicadores bem conhecidos é o Oscilador McClellan (MO).

O que é o Oscilador McClellan?

Sherman e Marian McClellan criaram o Oscilador McClellan em 1969 e o descreveram em detalhes em seu livro Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index.

O MO é um dos indicadores de amplitude de mercado mais procurados entre aqueles usados para análise técnica. O indicador é projetado para analisar as faixas de movimento mercado com base no spread entre os movimentos de avanço e queda na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na NASDAQ.

O MO é baseado na diferença entre médias móveis exponenciais (EMAs) mais rápidas e mais lentas, com períodos de 19 e 39, respectivamente. O indicador pode ter valores positivos e negativos. Se a EMA de curto prazo for superior à EMA de longo prazo, o valor do indicador será positivo e a tendência será de alta. Pelo contrário, se a EMA de curto prazo for menor do que a EMA de longo prazo, o indicador será negativo e a tendência será de baixa.

Quanto maior a diferença entre as EMAs, mais o indicador MO se desviará de 0.

Como instalar o Oscilador McClellan

O Oscilador McClellan é um indicador personalizado não integrado aos terminais de operação MetaTrader por padrão. Para usá-lo, você precisa:

Como calcular o Oscilador McClellan

O MO é calculado em três etapas:

  1. Primeiro, você calcula a média simples para o número de movimentos de avanço e queda. São os valores da EMA do dia anterior para as EMAs de 19 e 39 dias.
  2. Em seguida, calcule as EMAs de 19 e 39 dias usando as fórmulas mencionadas no artigo.
  3. E, por último, subtraia a EMA de 39 dias do valor da EMA de 19 dias.

Fórmula para o Oscilador McClellan

Como mencionado acima, para calcular o MO, você deve subtrair a EMA de 39 dias da EMA de 19 dias. A EMA é calculada determinando a diferença entre os movimentos de avanço e queda. Simplificado em uma fórmula, o cálculo é mais ou menos assim:

(EMA de 19 dias de avanços−quedas)−(EMA de 39 dias de avanços−quedas)

Para calcular a EMA de 19 dias, use a seguinte fórmula:

(Avanços do dia atual−quedas)∗0,10+EMA do dia anterior

E para calcular a EMA de 39 dias, use:

(Avanços do dia atual−quedas)∗0,05+EMA do dia anterior

Para comparar valores em períodos mais longos, use a fórmula ajustada:

(EMA de 19 dias de ANA)−(EMA de 39 dias de ANA)

ANA significa avanços líquidos ajustados e é calculado da seguinte forma:

Avanços−quedas

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯

Avanços+quedas

Para calcular as EMAs de 19 e 39 dias para a fórmula ajustada, use o seguinte:

(ANA do dia atual−EMA do dia anterior)∗0,10+EMA do dia anterior

(ANA do dia atual−EMA do dia anterior)∗0,05+EMA do dia anterior

Como operar com o Oscilador McClellan

Como a maioria dos indicadores de análise técnica, o uso do MO se estende a diferentes áreas. Existem diferentes maneiras de usá-lo para prever preços futuros. Este indicador pode dar sinais específicos de compra ou venda. Para esse fim, a aplicação mais comum é a análise da divergência de alta ou baixa. A divergência ocorre quando o indicador se move na direção oposta ao preço.

bullish divergence.png

Divergência de alta significa que o preço do índice forma mínimas mais baixas, enquanto o indicador forma mínimas mais altas. Isso nos avisa que a tendência de baixa pode ter acabado. Portanto, isso pode sinalizar a abertura de posições de compra ou o fechamento de posições de venda.

bearish divergence 1.png

Divergência de baixa significa que o preço forma máximas mais altas e o indicador forma máximas mais baixas. Isso nos avisa que a tendência de alta pode ter acabado. Assim, este é um possível sinal para abrir posições de venda ou fechar posições de compra.

O MO é semelhante ao indicador de convergência e divergência de média móvel (MACD) de várias maneiras.

McClellan.png

Tal como acontece com o indicador MACD, quando o MO dá um valor positivo, geralmente é um sinal confiável de que o mercado é mais adequado para investidores otimistas. Os valores negativos, por outro lado, geralmente são um bom sinal para os investidores baixistas. Outra coisa a acompanhar são movimentos fortes que indicam que um período mais longo de movimento está prestes a ocorrer — para cima ou para baixo, dependendo do movimento.

Combine o MO com outros indicadores

Embora consiga fornecer informações valiosas sozinho, o Oscilador McClellan usado em conjunto com outros indicadores e osciladores pode aumentar sua eficiência e fornecer uma análise mais abrangente das condições de mercado. Abaixo, exploramos a combinação do Oscilador McClellan com outras ferramentas para uma abordagem operacional mais robusta.

  • Médias móveis: uma abordagem comum é usar médias móveis com o Oscilador McClellan. Ao sobrepor uma média móvel de prazo mais longo no gráfico do Oscilador McClellan, como a média móvel de 200 dias, os traders podem identificar a tendência geral e confirmar possíveis sinais de compra ou venda. Quando o Oscilador McClellan cruza acima da média móvel, ele pode sinalizar condições de mercado de alta, e o cruzamento do MO abaixo da média móvel pode indicar condições de baixa.
  • Índice de Força Relativa (RSI): combinar o Oscilador McClellan com o RSI pode fornecer confirmação adicional de possíveis reversões de mercado. Quando o Oscilador McClellan atinge níveis extremos de sobrecompra ou sobrevenda, os traders podem procurar uma divergência ou confirmação correspondente do RSI. Se o RSI indicar condições de sobrecompra ou sobrevenda, ele fortalece o sinal para uma possível reversão de mercado.
  • Análise de volume: analisar o volume juntamente com o Oscilador McClellan pode oferecer informações valiosas sobre o humor do mercado. Ao observar os padrões de volume durante os cruzamentos ou divergências do Oscilador McClellan, os traders podem avaliar a força ou a fraqueza de um movimento de mercado específico. Um volume maior durante os cruzamentos do Oscilador McClellan de alta ou um volume decrescente durante as divergências de baixa podem fornecer a confirmação da potencial reversão da tendência.

Estratégias de operação do Oscilador McClellan

O Oscilador McClellan é uma ferramenta versátil que pode ser usada para desenvolver várias estratégias de operação. Compreender diferentes abordagens para utilizar o Oscilador McClellan pode melhorar sua capacidade de ganhar com as oportunidades no mercado. Vamos ver algumas estratégias comuns de operação do Oscilador McClellan:

  • Estratégia de sobrecompra/sobrevenda: uma estratégia conhecida que envolve a identificação de condições de sobrecompra ou sobrevenda no Oscilador McClellan. Quando o oscilador atinge níveis extremos, isso pode indicar uma reversão potencial. Os traders podem buscar outras confirmações, como padrões de vela de reversão ou cruzamento de médias móveis, e iniciar operações na direção oposta da leitura extrema. Por exemplo: se o Oscilador McClellan atingir níveis de sobrecompra, os traders podem pensar em vender a descoberto ou realizar lucro em posições compradas.
  • Estratégia de divergência: a divergência ocorre quando o Oscilador McClellan se move na direção oposta da ação do preço. A divergência de alta acontece quando o preço faz uma mínima mais baixa, enquanto o oscilador faz uma mínima mais alta, sugerindo um potencial impulso de alta. Analogamente, uma divergência de baixa ocorre quando o preço atinge uma máxima mais alta, enquanto o oscilador atinge uma máxima mais baixa, indicando uma potencial pressão de baixa. Os traders podem usar essas divergências como sinais para entrar ou sair de operações, dependendo da direção da divergência.
  • Estratégia de confirmação de tendência: o Oscilador McClellan também pode ser usado para confirmar a força de uma tendência predominante. Se o oscilador permanecer consistentemente positivo durante uma tendência de alta ou negativo durante uma tendência de baixa, ele sinaliza a sustentação da tendência. Os traders podem usar essa confirmação para permanecer nas operações ou até somar a estas. Por outro lado, uma mudança no Oscilador McClellan em direção a zero ou um cruzamento para o lado oposto pode indicar uma potencial reversão de tendência, levando os traders a sair ou considerar uma reversão de posição.

Limitações do Oscilador McClellan

Embora o Oscilador McClellan seja um valioso indicador de amplitude de mercado, entender suas limitações pode ajudar os traders a tomar decisões mais informadas e evitar possíveis armadilhas. Aqui estão algumas limitações importantes a serem consideradas:

  • Indicador com defasagem: como muitos indicadores técnicos, o Oscilador McClellan apresenta defasagem. Ele se baseia em dados de preços passados para gerar sinais e pode não fornecer indicações de viradas ou reversões de mercado tão pontualmente. Os traders devem usá-lo com outros indicadores e técnicas de análise para confirmar sinais e evitar alarmes falsos.
  • Sensibilidade às condições de mercado: a eficácia do Oscilador McClellan pode variar dependendo das condições de mercado. Ele funciona melhor em mercados com tendência definida, em vez de mercados instáveis ou laterais. O oscilador pode gerar sinais falsos ou conflitantes durante períodos de baixa volatilidade ou consolidação, levando a possíveis perdas operacionais.
  • Dependência de dados de amplitude: o oscilador McClellan é derivado de dados de amplitude, especificamente movimentos de avanço e queda na NYSE e NASDAQ. Ele pode não refletir com precisão o humor geral do mercado se a amplitude dos dados for distorcida ou se houver limitações no processo de coleta de dados. Os traders devem considerar o uso de indicadores de amplitude adicionais e evidências corroborantes para validar os sinais gerados pelo oscilador.
  • Especificidade de mercado: o Oscilador McClellan foi inicialmente desenvolvido para o mercado de ações dos EUA, especificamente a NYSE e a NASDAQ. Embora possa ser aplicado a outros mercados, sua eficácia pode variar. Os traders devem considerar a adaptação do indicador e seus parâmetros para se adequar às características e dinâmicas específicas dos mercados em que operam.

Diferença entre o Oscilador McClellan e o Índice de Soma McClellan

O Oscilador McClellan e o Índice de Soma McClellan são dois indicadores de amplitude de mercado relacionados e desenvolvidos por Sherman e Marian McClellan. Embora se baseiem em princípios semelhantes e usem dados similares, certas características os diferenciam. Aqui está uma visão geral dessas diferenças:

Oscilador McClellan:

  • Cálculo: o Oscilador McClellan é calculado tomando a diferença entre duas médias móveis exponenciais (EMAs) de movimentos em avanço e queda. Os períodos de EMA normalmente usados são 19 e 39 dias.
  • Interpretação: o Oscilador McClellan oscila em torno de uma linha zero, com valores positivos indicando condições de alta do mercado e valores negativos indicando condições de baixa. Os traders geralmente procuram divergências, cruzamentos ou leituras extremas para gerar sinais de negociação.
  • Indicador de curto prazo: o Oscilador McClellan é considerado um indicador de curto prazo, oferecendo insights sobre tendências de mercado de curto prazo e possíveis reversões.

Índice de Soma de McClellan:

  • Cálculo: o Índice de Soma de McClellan é derivado dos valores cumulativos do Oscilador McClellan. Ele soma os valores diários do Oscilador, criando um total continuamente atualizado.
  • Interpretação: o Índice de Soma McClellan fornece uma visão mais ampla da amplitude do mercado e da força da tendência. Isso ajuda a identificar a direção geral do mercado e a persistência de condições de alta ou baixa. Os traders geralmente procuram rompimentos ou divergências na linha de tendência para confirmar possíveis reversões de tendência.
  • Indicador de longo prazo: o Índice de Soma McClellan é considerado um indicador de longo prazo, oferecendo insights sobre tendências de mercado de longo prazo e movimentos sustentados.

Principal diferença:

A principal diferença entre o Oscilador McClellan e o Índice de Soma McClellan está em seus intervalos (timeframes) e nas informações que eles fornecem. O Oscilador McClellan se concentra nas condições de mercado de curto prazo e fornece sinais mais frequentes, enquanto o Índice de Soma McClellan oferece uma perspectiva mais ampla sobre as tendências de longo prazo e a amplitude do mercado.

Resumo

O Oscilador McClellan é um poderoso indicador de amplitude de mercado que ajuda os traders a analisar a direção do mercado e possíveis reversões. Ele calcula a diferença entre as médias móveis exponenciais de curto e longo prazo para gerar valores positivos ou negativos, indicando tendências de alta ou baixa.

Ao identificar divergências de alta ou baixa e condições de sobrecompra/sobrevenda, os traders podem projetar reversões de tendência e tomar posições contrárias. A eficácia do oscilador é maior quando este é usado em conjunto com outros indicadores, como médias móveis, RSI e análise de volume.

O Oscilador McClellan é uma ferramenta versátil para traders de swing trade e de longo prazo. Dominar suas estratégias de cálculo, instalação e operação pode melhorar a tomada de decisões e o desempenho operacional. No entanto, é essencial praticar a gestão de riscos e adaptar as estratégias às mudanças nas condições de mercado.

Perguntas frequentes

  • O que o Oscilador McClellan faz?

    O Oscilador McClellan é um indicador de amplitude de mercado que mede a diferença entre movimentos de avanço e queda no mercado de ações. Ele ajuda os traders a avaliar a força ou fraqueza geral do mercado e identifica possíveis pontos de virada. Ao analisar o Oscilador McClellan, os traders podem obter insights sobre o sentimento do mercado e tomar decisões de operação bem embasadas.

  • O Oscilador McClellan tem bom grau de acerto?

    O grau de acerto do Oscilador McClellan pode variar dependendo das condições do mercado e da interpretação do trader. Embora ele seja um indicador popular de amplitude de mercado, capaz de fornecer informações valiosas sobre o sentimento do mercado e possíveis reversões, é importante usá-lo com outras ferramentas e indicadores de análise técnica para uma avaliação de mercado mais abrangente.

  • Qual é a diferença entre o MACD e o Oscilador McClellan?

    A principal diferença entre o MACD (Convergência e Divergência de Médias Móveis) e o Oscilador McClellan se dá no cálculo e na finalidade. Embora ambos sejam indicadores técnicos usados no trading, o MACD se concentra na convergência e divergência de médias móveis para identificar mudanças de tendência, enquanto o Oscilador McClellan analisa a amplitude do mercado comparando movimentos de avanço e queda para avaliar a força ou fraqueza do mercado. Cada indicador proporciona insights diferenciados sobre a dinâmica do mercado e pode ser usado com outras ferramentas para uma análise abrangente.

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